Küresel piyasalar ABD’de açıklanacak enflasyon verilerine odaklandı

20 Ocak’ta göreve başlayacak olan Donald Trump yönetiminin aldığı tedbirlerin etkilerine ilişkin belirsizlikler ve enflasyon baskılarının yeniden güçlenebileceğine dair korkular risk algısının yüksek kalmaya devam ettiği anlamına geliyor.

Analistler, ABD’de bu hafta açıklanacak enflasyon verilerinin piyasaların ilgi odağı olduğunu ve piyasalarda volatilitenin artabileceğini kaydetti.

ABD’de Cuma günü açıklanan verilere göre, geçen yılın Aralık ayında tarım dışı istihdam beklentileri aşarak 256 bin kişi artarken, işsizlik oranı da yüzde 4,2’den yüzde 4,1’e geriledi.

Fed’in yakından takip ettiği ortalama saatlik ücretler %0,3 artışla 35,69 dolara yükseldi.

Analistler, verilerin geçen ay istihdam büyümesinin hızlandığını ve istihdam piyasasının geçen yılı sağlam bir zeminde tamamladığını gösterdiğini ve bunun Fed’in bu yılki istihdam faiz oranlarına yönelik temkinli yaklaşımını desteklediğini söyledi.

Öte yandan ABD’de Michigan Üniversitesi’nin ölçtüğü tüketici güven endeksi ocak ayında piyasa beklentilerinin altında kalarak 73,2’ye geriledi.

Tüketicilerin kısa vadeli enflasyon beklentileri Ocak’ta %2,8’den %3,3’e yükselerek Mayıs 2024’ten bu yana en yüksek seviyesine ulaşırken, uzun vadeli enflasyon beklentileri de 2008’den bu yana %3’ten %3’e yükseldi. o zamandan bu yana en yüksek seviye.

Bu gelişmelerin ardından para piyasası fiyatlamalarında Fed’in Haziran ayından önce yılın ilk faiz indirimini yapmayacağı ihtimali ortaya çıktı.

Fed yetkililerinin açıklamaları da takip edilirken, St. Louis Fed Başkanı Alberto Musalem faiz indirimlerinde daha temkinli olunması gerektiğini vurguladı.

Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee ayrıca, en son istihdam verilerinin istihdam piyasasının tam istihdam düzeyinde istikrara kavuştuğunu gösterdiğini ve ekonominin aşırı ısındığına dair hiçbir işaret olmadığını söyledi.

Faiz indirimlerinin hızının ekonomik koşullara bağlı olacağını söyleyen Goolsbee, enflasyon yükselene kadar önümüzdeki 12 ila 18 ay boyunca faiz oranlarının daha düşük olacağını öngördü.

Bu gelişmelerle birlikte ABD’de enflasyonist baskıların devam edebileceği endişesiyle yükselişini sürdüren ABD 10 yıllık tahvil faizleri, istihdam verilerinin ardından gelen %4,79 ile Ekim 2023’ten bu yana en yüksek seviyesine ulaştıktan sonra %4,77 seviyesinde istikrar kazandı.

Altının ons fiyatı Cuma gününü yüzde 0,8 artışla 2 bin 691 dolardan kapatırken, şu anda yüzde 0,2 düşüşle 2 bin 687 dolardan işlem görüyor.

Dolar endeksi yeni günde yüzde 0,2 yükselerek 109,9’a ulaşsa da Kasım 2022’den bu yana en yüksek seviyelerinde kalmayı sürdürüyor.

ABD’nin Rus enerji şirketlerine yeni yaptırımlar uygulayacağı haberinin ardından Brent petrol yeni işlem gününde %1,9 yükselişle 80,6 dolarda sabitlendi. Brent petrolü daha sonra Ekim 2024’ten bu yana en yüksek seviyesine ulaştı.

Cuma günü New York Borsası’nda S&P 500 endeksi yüzde 1,54, Nasdaq endeksi yüzde 1,63 ve Dow Jones endeksi yüzde 1,63 düştü. ABD’de endeks vadeli kontratları yeni haftaya olumsuz bir trendle başladı.

Avrupa

Avrupa borsaları Cuma günü çoğunlukla satışla seyrederken, yeni ABD yönetiminin bölgede izleyeceği ticaret politikalarına ilişkin endişeler risk algılarını artırıyor.

Trump’ın alacağını açıkladığı gümrük vergisi tedbirlerinin Avrupa ekonomisine etkileri merak konusu olmayı sürdürürken, bölge genelinde resesyon korkusu ekonomi gündeminin ana maddesi olmaya devam ediyor.

Analistler, ABD tarifelerindeki keskin artışların siparişleri ve kar oranlarını vurabileceğini ve imalat faaliyetlerinde devam eden daralmanın güçlenebileceğini söyledi.

Bu hafta açıklanacak nihai enflasyon verilerinin de piyasaların ilgi odağı olduğunu söyleyen analistler, bu verilerin Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) önümüzdeki dönemde almak zorunda kalacağı tedbirlerin fiyatını değiştirebileceğini söyledi.

Cuma günü İngiltere’de FTSE 100 endeksi %0,86, Fransa’da CAC 40 endeksi %0,79, İtalya’da FTSE MIB 30 endeksi %0,64 ve Almanya’da DAX 40 endeksi %0,50 kayıp yaşadı. Avrupa’da endeks vadeli kontratları yeni güne olumsuz bir trendle başladı.

Asya

Asya Yakası’nda haftanın ilk iş gününde olumsuz bir seyir gözlenirken, Japonya’da tatil nedeniyle bugün işlem yapılamayacak.

Yeni ABD yönetiminin önümüzdeki hafta göreve başlaması öncesinde Çin başta olmak üzere bölge ekonomilerinde risk algıları yüksek olmaya devam ediyor.

Çin Halk Bankası (PBoC) Başkanı Pan Gongshan bugün yaptığı açıklamada, tüketimin teşvik edilmesine daha fazla vurgu yapılması gerektiğini vurguladı ve şunları söyledi: “Makroekonomik politikanın önceliği, daha fazla yatırımın teşvik edilmesinden, ‘hem tüketimin hem de tüketimin teşvik edilmesine’ kaydırılmalıdır. yatırımlara, tüketime daha fazla önem veriyoruz.” dedi.

Çin’in tüketimi artırmak için vatandaşların gelirini ve tüketici sübvansiyonu desteğini artırabileceğini söyleyen Pan, amacının sosyal güvenliği iyileştirmek olduğunu söyledi.

Bugün açıklanan verilere göre Çin’in Aralık ayı dış ticaret fazlası beklenenin üzerinde 104,8 milyar dolar oldu.

Analistler, önümüzdeki hafta ABD’de göreve başlayacak Trump’ın açıklayacağı ek vergiler öncesinde kaydedilen yüksek dış ticaret fazlasının önümüzdeki dönemlerde azalabileceğini kaydetti.

Bu gelişmelerle kapanışa doğru Çin’de Şangay Bileşik Endeksi %0,4, Hong Kong’da Hang Seng Endeksi %1,3 ve Güney Kore’de Kospi Endeksi %1 değer kaybetti.

İç pazarlar

Cuma günü ülkede alım eğilimi izleyen İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nın BIST 100 endeksi yüzde 0,90 değer kaybıyla günü 9.910,61 puandan kapatırken, bugün ülkede tüm gözler ödemeler dengesi verilerine çevrildi. Kasım için.

Ödemeler Dengesi Beklenti Anketi’ne katılan ekonomistler, kasım ayında cari açığın 2 milyar 963 milyar dolar açık verdiğini tahmin etti.

Ekonomistler 2024 yılı cari açığın 10 milyar 273 milyon dolar olacağını öngörmüştü.

Dolar/TL Cuma gününü yüzde 0,3 kayıpla 35,4350’den kapatırken, bugün bankalararası piyasa açılışında bir önceki kapanışın hemen üzerinde 35,4410 seviyesinde işlem görüyor.

Analistler, bugün ülkede cari dengenin yanı sıra perakende ve dış satışlar, tüketici enflasyon beklentileri ve ABD’de federal bütçe dengesine ilişkin verilerin takip edileceğini söyledi. Teknik olarak BIST 100 endeksinde 9.900 ve 9.800 noktaları destek, 10.000 ve 10.100 seviyeleri ise direnç konumunda bulunuyor.